投资

GAA的时机已经成熟

许多机构依靠战略资产配置来最大化其风险调整后的收益. 然而, 许多此类配置固有的长期关注可能会导致投资者错过短期市场机会. 这个弱点可以通过对全局资产配置(GAA)策略进行战略配置来解决. 作为GAA经理,我们的首要重点是通过快速行动来保护资本,并在周期发展时抓住市场上行空间,从而识别并把握机遇. 这在本质上为投资组合提供了时机多样化,而这些投资组合通常更注重长期战略资产配置.

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为何要进行全球资产配置(GAA)

我们的成功记录

Balentine旨在帮助机构通过资产类别选择实现卓越表现, 不安全的选择. 研究*表明,平均而言,随着时间的推移,资产配置占到回报水平的100%. 随着市场周期的变化,我们能够灵活地进行资产类别的战术转换. 已有30年的历史, 咨询公司可以放心,我们的成功记录不是一种投资热潮或反常现象.

 

*资料来源:Ibbotson, Roger G. 和保罗·D. 卡普兰. “资产配置政策能解释40%、90%还是100%的业绩吗??《博天堂注册地址》,2000年1月/ 2月,页. 26-33.

在困难市场中限制下行风险

GAA策略的目的是在市场下跌时保护资本,并参与市场上涨.

个性化的方法

我们量身定制我们的方法,以满足每个客户个性化的风险承受能力和监管限制, 如投资政策声明所述.

有效的实现

低成本基金提供了一种有效的方式,在全球机会集中实现最佳理念.

定制资产配置解决方案

Balentine提供定制化的全球资产配置策略,以补充多个市场周期的战略资产配置计划.

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可靠,模型驱动方法

在过去30年里, 我们队训练有素,纪律严明, 一致的, 和可重复的投资过程. 我们投资过程的核心是模型驱动的,并依赖于客观的输入. 与大多数人不同,投资模型认识到模式的可重复性.  我们的模型借鉴了推动市场的人类心理. 如果我们在这个过程中加入我们的偏见, 我们可能会像其他投资者一样,犯同样的情感错误. 巴伦丁的关键观点是,资产类别表现的分散性在很长一段时间内呈现出巨大的振幅, 在简单中创造机会, 可重复的方式.

注意力集中的女性坐着,脸上带着喜悦的表情,她周围有其他机构投资者

永恒的投资理念

投资理念必须是永恒的,而且是可重复的.  我们的哲学基于行为金融学:投资者的情绪会随着时间的推移逐渐发生可预见的变化. 由于贪婪情绪,市场将一些资产类别推得过高, 同时将其他资产类别的恐惧情绪推得过低. 我们的专有模型, 在几个市场周期中开发和应用, 通过相对价值和动力来捕捉情绪的循环. 巴伦丁的研究表明,不同资产类别之间存在长期的回报关系,我们利用这些情绪上的过度反应,在表现出市场信心的资产类别中建立头寸,然后随着市场信心的减弱,从这些头寸中撤出. 只要投资者继续表现出受恐惧和贪婪驱使的行为, 市场效率低下的问题总是存在的,我们的模型就是为了解决这个问题而设计的.

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可重复的投资过程

我们投资过程的可重复性依赖于专有的定量模型,这些模型可以识别我们在市场周期中的位置. 有两个关键原则使我们的模型能够做到这一点:1)试图准确预测每个周期的市场底部或顶部的时间是徒劳的, 2)资产类别对之间的回报分散度既广泛又长期. 我们的模型旨在利用其他市场参与者的情绪模式. 这些模型捕捉了一个正在展开的周期的大部分,并在改变投资组合头寸之前等待一个旧周期结束的确认.

女人看向一边

积极主动、战术策略

我们寻求在持续熊市中提供下行保护,同时也为我们的机构客户参与牛市. 我们的投资过程会促使我们积极地重新平衡资产,转向那些我们认为表现更好的资产类别,而远离那些正在贬值的资产类别. 此外, 我们迅速利用战术机会, 投资者在寻找可能错失的短期机会时,有哪些好处. 我们的全球资产配置(GAA)策略通过量化投资过程来评估全球机会集,以识别跨资产类别的短期机会. 这种战术重点补充了计划的长期战略观点.

在这里帮助你的计划

我们带来了一个简单的、有纪律的、可重复的过程,它是模型驱动的并且高度可伸缩的. GAA关注相对估值和动量,以确定哪些资产类别提供最佳的风险调整后回报. 与同行相比,我们投资过程中的势头部分非常不同. 利用动量, 我们避免了价值陷阱,并积极地进入那些有望跑赢大盘的资产类别.

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